Fundusz akcji większość pozyskanych środków inwestują w papiery wartościowe. W ten sposób staje się udziałowcem spółek. Ekspozycja na akcje stanowi najczęściej co najmniej 70% portfela inwestycyjnego funduszu, ale może być inna – w zależności od statutu funduszu.

Fundusz akcji a ryzyko

Fundusz akcji cechuje się zwiększonym ryzykiem inwestycyjnym – ze względu na inwestowanie w akcje giełdowe, które podlegają znacznym wahaniom wycen. Fundusze tego typu mogą dawać jednak znacznie wyższe stopy zwrotu niż na przykład fundusze pieniężne

Fundusz akcji – inne podziały

W ramach tej klasy możemy przeprowadzić dodatkowe podziały funduszu ze względu na charakter inwestycji. Możemy wyróżniać fundusze:

• Pod kątem regionów, z których pochodzą wybrane firmy. Możemy mówić o funduszach akcji polskich, funduszach globalnych, akcji azjatyckich, akcji europejskich oraz wielu innych.
• Charakter spółek w które inwestuje fundusz. Spółki typu wzrostowego czyli takie, które są na etapie rozwoju i nie mają ugruntowanej pozycji na rynku lub są w fazie realizacji nowego przedsięwzięcia, które ma znacząco wpłynąć na zyski. Po drugiej stronie często stawiane są spółki reprezentujące wartość, czyli te o ugruntowanej pozycji na rynku i stabilnym modelu biznesowym.
• Przez wzgląd na wielkość firm, w które inwestują fundusze.Na przykład: fundusz małych i średnich spółek.

Artykuł Fundusz akcji pochodzi z serwisu funduszopedia.pl.

Fundusz pieniężny to fundusz lokujący aktywa w obligacje skarbowe o krótkim terminie wykupu, certyfikaty depozytowe emitowane przez banki, bony skarbowe lub obligacje skarbowe przedsiębiorstw o wysokim ratingu i krótkiej zapadalności (terminie wykupu). Z racji aktywów, w które inwestowane są pieniądze, ta klasa funduszy inwestycyjnych cechuje się niskim ryzykiem oraz odpowiednio niższymi stopami zwrotu. Fundusz pieniężny jest dobrym uzupełnieniem portfela, dywersyfikującym całość inwestycji i obniżającym poziom ryzyka. Jest też „bezpieczną przystanią” na czas bessy na rynkach kapitałowych.

Fundusz pieniężny a fundusz rynku pieniężnego

Według ustawy o funduszach inwestycyjnych¹, nazwa „fundusz rynku pieniężnego” przysługuje tylko tym funduszom, które inwestują wyłącznie w instrumenty rynku pieniężnego i depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok (papiery wartościowe lub prawa majątkowe inkorporujące wierzytelności pieniężne). Dlatego fundusz, który ma w nazwie słowo „pieniężny”, „gotówkowy” lub „płynnościowy” może mieć w swoich aktywach na przykład obligacje skarbowe czy korporacyjne o nieco dłuższym terminie wykupu. Należy być świadomym, że nie musi być to fundusz rynku pieniężnego w rozumieniu ustawy.

Uwaga: Przed decyzją o inwestycji w fundusz inwestycyjny warto sprawdzić skład jego portfela. Szczególną uwagę należy zwrócić w obligacje jakich firm fundusz inwestuje i jak dużą część portfela obligacje stanowią. Pamiętajmy, że większe bezpieczeństwo cechuje obligacje dużych firm z udziałem Skarbu Państwa lub dużych, międzynarodowych korporacji o stabilnej pozycji rynkowej. Obligacje małych firm są, potencjalnie, bardziej zyskowne, ale też dużo bardziej ryzykowne.

Fundusz pieniężny czy lokata bankowa?

Niski poziom ryzyka powoduje, że fundusze pieniężne są często uważane za substytut lokaty bankowej. Tymczasem fundusz pieniężny ma nad tymi produktami bankowymi istotną przewagę – o ile likwidacja lokaty, czyli wypłacenie pieniędzy, powoduje z reguły stratę odsetek, to posiadacz jednostek uczestnictwa funduszu pieniężnego w chwili wypłaty pieniędzy otrzymuje też wypracowaną przez fundusz stopę zwrotu.

Kiedy zainwestować w fundusze pieniężne?

Fundusze pieniężne mogą być składową portfela inwestycyjnego w każdym momencie cyklu koniunkturalnego. Są dedykowane inwestorom, którzy nie chcą ryzykować i nastawiają się na ochronę kapitału przed inflacją. Niska zmienność wycen oraz elastyczność wpłat i wypłat powoduje, że znakomicie nadają się one do kumulowania kapitału.

Fundusze pieniężne powinny stanowić znaczny udział portfela inwestycyjnego podczas fazy spowolnienia gospodarczego – a więc w czasie, gdy koniunktura jeszcze rośnie, ale już z każdym kwartałem słabiej, a oszczędności zaczyna zjadać rosnąca inflacja. W takich fazach cyklu koniunkturalnego mamy do czynienia z podwyżkami stóp procentowych przez bank centralny oraz spadkami notowań giełdowych.

Przeczytałeś? To teraz sprawdź swoją wiedzę o funduszach pieniężnych!

Artykuł Fundusz pieniężny pochodzi z serwisu funduszopedia.pl.