inwestycja – funduszopedia.pl

Stopa zwrotu

Funduszopedia - encyklopedia funduszy i inwestowania — Mon, 24 Jun 2019 06:42:55 +0000

Stopa zwrotu to wskaźnik pokazujący to, o ile zmieniła się wartość inwestycji w jakimś okresie czasu. Im stopa jest wyższa, tym wynik jest lepszy.

Po co liczyć stopę zwrotu?

Po to, aby ocenić zyskowność inwestycji i porównać ją do innych. Jeśli mamy ujemną stopę zwrotu, to ponieśliśmy stratę. Jeśli dodatnią, to osiągnęliśmy zysk. Gdy stopa zwrotu jest równa 0%, to znaczy, że nasza inwestycja nie przyniosła ani zysku, ani strat. Choć w przypadku rosnącej inflacji, nasze środki mogą mieć niższą siłę nabywczą.

Na podstawie historycznych stóp zwrotów oblicza się wskaźnik SRRI.

Jakie są stopy zwrotu?

Wyróżnia się przede wszystkim stopy zwrotu dzienne, miesięczne, całkowite, roczne i YTD. W przypadku YTD chodzi o stopę zwrotu od początku roku, do dnia obecnego. Stopa roczna może obejmować też kilka lat, wtedy uwidacznia się zachowanie instrumentu w dłuższym okresie.

Co warto wiedzieć?

Przede wszystkim to, że jest ona wyrażana w procentach (np. +10%, -5%). Dodatnia pokazuje, że Twoja inwestycja przynosi zyski. Możesz to liczyć na własną rękę, jednak większość instytucji dostarcza obliczone przez specjalistów stopy zwrotu i odnosi je również do wartości benchmarku.

Benchmark to wskaźnik – indeks lub zbiór indeksów – do którego porównujemy wyniki danego portfela inwestycyjnego. Pozwala też obliczyć faktyczny zysk z inwestycji.

Stopa zwrotu a ryzyko inwestycyjne

Im wyższej stopy zwrotu oczekujemy, na tym większe ryzyko powinniśmy być przygotowani. Zasadniczo, najwyższe stopy zwrotu przynoszą instrumenty akcyjne. Czyli te, które charakteryzują się wysokimi wahaniami notowań – dziś mogą dawać zysk rzędu +12%, ale za dwa dni mogą przynosić znaczące straty. Jeśli nie jesteśmy w stanie zaakceptować wyższego ryzyka, możemy szukać instrumentów bardziej bezpiecznych – generalnie jednak będą one przynosić też niższe zyski.

Artykuł Stopa zwrotu pochodzi z serwisu funduszopedia.pl.

GPW – Giełda papierów wartościowych

Funduszopedia - encyklopedia funduszy i inwestowania — Tue, 15 Jan 2019 15:29:25 +0000

Giełda papierów wartościowch (GPW) – najważniejsza, absolutnie priorytetowa instytucja wolnego rynku, bo bez „spotkania handlowego zorganizowanego w ustalonym miejscu i czasie, na którym sprzedawane są ściśle określone towary (np. papiery wartościowe) po cenach ogłaszanych w codziennych notowaniach” wolny rynek po prostu nie istnieje. W czasach PRL opowiadano sobie, że gdyby pewnego dnia komunizm, jak chciał Lenin, opanował już cały świat, to i tak trzeba byłoby zostawić jeden kraj, aby wiedzieć, ile tak naprawdę kosztuje określony towar. Powiedzenie prawdziwe, pod warunkiem, że w tym kraju działałaby giełda. Giełda papierów wartościowych umożliwia handel (inwestowanie) papierami wartościowymi po cenach ustalanych przez zasady popytu oraz podaży.

Giełda papierów wartościowych – historia

Zwykło się uważać, że giełda powstała w XVI wieku, ale to nieprawda – już znacznie wcześniej tę rolę pełniły targowiska. Za najstarszą giełdę uważa się belgijską, zbudowaną w 1531 roku w Antwerpii, której budynek zdobił łaciński napis In usum negotiatorum cujuscunque nationis ac linguae („Dla ludzi handlu wszystkich narodów i języków”). Pierwsza giełda papierów wartościowych powstała jednak ponad 70 lat później, w Holandii, gdy Holenderska Kompania Wschodnioindyjska – instytucja powołana dla importu towarów z Indii – wyemitowała pierwsze na świecie akcję. W 2018 roku największą giełdą na świecie, z miesięcznym obrotem w wysokości ponad 1500 miliardów dolarów miesięcznie, był New York Stock Exchange (NYSE). Na drugim miejscu uplasował się Shanghai Stock Exchange (ponad 1200 miliardów obrotów), a na trzecim amerykański Nasdaq (blisko 1200 miliardów dolarów miesięcznego obrotu.

Określenia związane z giełdą papierów wartościowych:

Artykuł GPW – Giełda papierów wartościowych pochodzi z serwisu funduszopedia.pl.