Horyzont inwestycyjny jest najważniejszy

Horyzont inwestycyjny jest jednym z najważniejszych kryteriów, którymi powinien się kierować inwestor. To właśnie od czasu trwania inwestycji w dużym stopniu uzależniony jest wybór odpowiedniej strategii inwestycyjnej. Z kolei strategia zależy od celu, który chcemy zrealizować przy pomocy zainwestowanych pieniędzy.

Określenie sobie horyzontu inwestycyjnego, to nic innego jak decyzja na temat: jak długo będę utrzymywał inwestycję. Trzeba udzielić odpowiedzi rzetelnej i prawdziwej, bowiem jest to pytanie trudniejsze niż się z pozoru wydaje.

Odpowiedź: “jak będę potrzebował, to wycofam środki i skończę inwestowanie” jest pierwszym i jednym z podstawowych błędów początkującego inwestora. Wyznaczenie horyzontu inwestycyjnego powinna warunkować przede wszystkim odpowiedź na jedno z dwóch pytań:

• kiedy zainwestowane środki będą mi potrzebne?
• kiedy chciałbym skonsumować zysk z poczynionej inwestycji?

Musimy pamiętać, aby horyzont był  adekwatny do inwestycji, jaką zamierzamy poczynić. Dlatego ważne jest, aby nie zawiesić tej decyzji w czasie i nie uzależniać jej od nagłych finansowych potrzeb, gdyż jest to proces dość długi. Generalna zasada jest taka, że rozwiązania mniej ryzykowne są dobre dla osób, które posiadają krótki horyzont, a dopiero przy dłuższym czasie inwestowania, możemy rozważyć rozwiązania bardziej ryzykowne. Tutaj przechodzimy już powoli do planowania strategii inwestycyjnej.

Mając odłożony pewien kapitał, możemy część ulokować w rozwiązania akcyjne – to środki, których będziemy potrzebować za 3-4 lata. Resztę możemy zainwestować w coś mniej ryzykownego i mieć świadomość, że w każdej chwili możemy umorzyć inwestycję bez wysokiej straty.

Horyzont inwestycyjny to zamrożenie kapitału?

Oczywiście podczas inwestowania w fundusze nie mówimy o zamrażaniu kapitału tak jak na przykład w przypadku lokaty, gdzie w momencie umorzenia inwestycji, tracimy gwarantowany procent. Odpowiedni horyzont umożliwia wycofanie się z inwestycji możliwie bezboleśnie. Ryzyko inwestycyjne powiązane jest ze zmiennością wycen. Rozważmy trzy czysto hipotetyczne warianty:

• Adam zainwestował 2 000 zł w fundusze akcyjne. Pech chciał, że krótko po założeniu rejestru, na rynku nastąpiła gwałtowna, krótkotrwała korekta. Po korekcie wartość inwestycji Adama wynosiła już tylko 1 500 zł. Korekty na giełdzie to rzecz naturalna, a po przecenach inwestorzy zazwyczaj zaczynają skupować przecenione akcje i rynki znowu zaczynają rosnąć. Po roku inwestycja Adama była warta ponownie 2 000 zł, a po roku kolejnym już 2 200 zł. Gdyby Adam nie miał odpowiedniego horyzontu inwestycyjnego, mógłby być zmuszony umorzyć inwestycję niedługo po korekcie i tym samym odnotować znaczny spadek wartości portfela.
• Alicja, podobnie jak Adam, zainwestowała swoje oszczędności w kwocie 3 000 zł. Miała jednak szczęście, ponieważ otworzyła rejestr na chwilę przed mocnym wzrostem sektora gospodarki, w którym ulokowała swoje środki. Po roku jej inwestycja była warta 3 500 zł. Po wzroście nastały gwałtowne korekty, które jednak nie doprowadziły do utraty całego wypracowanego zysku. Inwestycja Alicji była warta odpowiednio 3 050 zł po dwóch latach i 3 400 po trzech – kiedy sytuacja rynkowa ponownie się odwróciła.
• Paweł nie był pewny, czy będzie mógł zainwestować w fundusze na trzy lata całe swoje oszczędności. Dlatego zdecydował się na rozwiązanie mało ryzykowne, które miało na celu ochronę jego kapitału. Okazało się, że miał rację – musiał umorzyć inwestycję po 1,5 roku, aby wyremontować mieszkanie. Fundusze pieniężne i dłużne, na które się zdecydował, charakteryzują się małą zmiennością więc Paweł w każdej chwili mógł odzyskać pieniądze. Zysk jaki wypracował to 70 zł z inwestycji kwoty 3 000 zł

—

fot. Pixabay via Pexels

Artykuł Horyzont inwestycyjny – jak inwestować w fundusze? pochodzi z serwisu funduszopedia.pl.

Jednostki mogą być zbywane bezpośrednio przez fundusz lub za pośrednictwem towarzystwa funduszy inwestycyjnych, domów maklerskich oraz za zezwoleniem Komisji Nadzoru Finansowego poprzez inne podmioty takie jak banki, placówki pośredników finansowych oraz ich doradcy finansowi, multiagencje, agenci transferowi, jak też za pośrednictwem osób fizycznych (które nie mogą jednak przyjmować żadnych wpłat w związku z nabyciem jednostek uczestnictwa ani pośredniczyć w przekazywaniu środków pochodzących z umorzenia jednostek uczestnictwa; przyjmują jedynie zlecenia).

Artykuł Dystrybutor funduszy inwestycyjnych pochodzi z serwisu funduszopedia.pl.