funduszopedia.pl

  • Strona Główna
  • Artykuły
    • Fundusze inwestycyjne
    • Jak inwestować
    • Narzędzia do inwestowania
    • Podmioty tworzące rynek funduszy inwestycyjnych
    • Słownik pojęć
  • Kontakt
Menu
  • Strona Główna
  • Artykuły
    • Fundusze inwestycyjne
    • Jak inwestować
    • Narzędzia do inwestowania
    • Podmioty tworzące rynek funduszy inwestycyjnych
    • Słownik pojęć
  • Kontakt

Fundusz dłużny

Strona główna » Fundusz dłużny

Fundusz dłużny inwestuje w obligacje skarbowe i korporacyjne oraz inne instrumenty dłużne

Fundusz dłużny lokuje pieniądze w obligacje, które stanowią dług emitenta, czyli spółki bądź Skarbu Państwa.

Emitenci po prostu pożyczają pieniądze od inwestorów z przeznaczeniem na swój rozwój lub na przykład na pokrycie deficytu w budżecie państwa. Jednocześnie, emitenci obligacji deklarują wykup obligacji, czyli zwrot długu, w określonym terminie wraz z określonymi odsetkami.

Fundusz dłużny a ryzyko

W inwestycjach w fundusze dłużne kluczowe jest zapoznanie się ze składem portfela i zwrócenie uwagi w obligacje jakich emitentów fundusz inwestuje. Mniejsze ryzyko inwestycyjne wiąże się z reguły z inwestycjami w obligacje skarbowe, bo państwa rzadko bankrutują, choć takie wypadki oczywiście się zdarzały (Wenezuela w 1902 roku, Niemcy w 1945 roku, Polska w 1981 roku, Meksyk rok później, Rosja w 1997 roku, Argentyna w 2001 roku, Zimbabwe w 2015 roku). Co innego spółki-emitenci, bo w tej kategorii bankructwa zdarzają się oczywiście znacznie częściej. Obligacje korporacyjne, czyli obligacje wyemitowane przez firmy, są tym bezpieczniejsze, im spółka większa i jej pozycja rynkowa stabilniejsza. Za najbezpieczniejszych emitentów powszechnie uważa się spółki, których dużym udziałowcem jest Skarb Państwa lub duża, międzynarodowa korporacja.

Obligacje skarbowe i obligacje korporacyjne

W każdej kategorii możemy znaleźć obligacje o wyższym lub niższym oprocentowaniu (rentowności). Oprocentowanie zależy od tego, jak rynek wycenia ryzyko związane z odkupieniem obligacji. Na przykład obligacje rządu niemieckiego (tzw. bundy) są uważane za jedne z najbezpieczniejszych, zatem odsetki płacone przez Niemcy kształtują się na poziomie 0,5%. Z kolei rząd turecki w tym samym czasie musiał płacić aż 13% w skali roku (dane z drugiej połowy 2018 roku)!

Kiedy inwestować w fundusze dłużne?

Obligacje, a co za tym idzie fundusze obligacyjne, zyskują gdy stopy procentowe spadają i tracą, gdy idą one w górę. Skala zmiany ceny jest tym większa, im obligacja ma dłuższy okres do wykupu (tzw. duration). Tak więc obligacje są dobrym rozwiązaniem w okresie obniżania stóp procentowych, gdy PKB zwalnia, a inflacja przestaje rosnąć. Rolą zarządzającego funduszem dłużnym jest sterowanie długością trwania obligacji w portfelu oraz selekcja emitentów pod kątem ryzyka.

  • Fundusze inwestycyjne
PrevPoprzedniRyzyko inwestycyjne
NastępnyFundusz mieszanyNastępny

Najnowsze wpisy

Jak inwestować w złoto?

Jak inwestować w złoto?

Czytaj więcej »
Dewaluacja waluty

Dewaluacja waluty

Czytaj więcej »
Hiperinflacja - co to jest?

Hiperinflacja – co to jest?

Czytaj więcej »

Tagi

inwestowanie tfi fundusz inwestycyjny cel inwestycyjny dystrybucja funduszy gpw giełda fio obligacje akcje jak inwestować w co inwestować ryzyko fizan fiz bessa horyzont inwestycyjny wall street inwestycja zysk strategia inwestowania hossa koniunktura klasy aktywów gdzie inwestować lokowanie środków funusz funduszy fundusze inwestycyjne po co inwestować ocena ryzyka lokowanie aktywów CFA pmi podaż popyt kredyt oprocentowanie oszczędności emerytura ikze ike strata fundusz indeksowy kredyt hipoteczny lokaty

Kategorie

  • Fundusze inwestycyjne
  • Jak inwestować
  • Narzędzia do inwestowania
  • Podmioty tworzące rynek funduszy inwestycyjnych
  • Słownik pojęć

Podobne wpisy:

Strategia inwestycyjna – jak inwestować w fundusze?

Strategia inwestycyjna zależy od celu Strategia inwestycyjna jest konsekwencją odpowiedzi na pytania o cel inwestowania oraz horyzont. Wiedząc jak długo zamierzamy utrzymać inwestycję, możemy przejść

Czytaj więcej »

Agent płatności

Agent płatności – bank krajowy (lub oddział zagranicznej instytucji kredytowej) z siedzibą na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, który na podstawie umowy z funduszem inwestycyjnym zobowiązany jest

Czytaj więcej »

Fundusz pieniężny

Fundusz pieniężny to fundusz lokujący aktywa w obligacje skarbowe o krótkim terminie wykupu, certyfikaty depozytowe emitowane przez banki, bony skarbowe lub obligacje skarbowe przedsiębiorstw o

Czytaj więcej »

Hossa

 Hossa to pojęcie pieszczące ucho każdego inwestora. Oznacza długotrwały wzrost wartości papierów wartościowych. Słowo pochodzi z języka francuskiego (hausse) oznaczającego wzrost, zwiększanie. Nawiązuje do metody

Czytaj więcej »

Jednostka uczestnictwa

Jednostka uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym (otwartym bądź specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym) stanowi otrzymywany przez uczestnika funduszu ekwiwalent wpłaty do funduszu. Jednostka uczestnictwa w funduszach zagranicznych

Czytaj więcej »

Zarządzający funduszem inwestycyjnym

Zarządzający inwestycjami to kluczowa postać w całym procesie inwestycyjnym, bo to ona decyduje w jakich krajach, sektorach i wreszcie spółkach inwestowane są nasze pieniądze. To

Czytaj więcej »

Czym jest funduszopedia.pl

Encyklopedia funduszy inwestycyjnych to miejsce w internecie prowadzone przez pasjonatów inwestowania. Zakres haseł serwisu jest cały czas rozwijany. Jeśli nie znalazłeś hasła, które Cię interesuje, napisz do nas. Zajmiemy się opisaniem hasła.

Kategorie haseł

  • Fundusze inwestycyjne
  • Jak inwestować
  • Narzędzia do inwestowania
  • Podmioty tworzące rynek funduszy inwestycyjnych
  • Słownik pojęć

Zapisz się!

2022 © Copyright Funduszopedia.pl