funduszopedia.pl

  • Strona Główna
  • Artykuły
    • Fundusze inwestycyjne
    • Jak inwestować
    • Narzędzia do inwestowania
    • Podmioty tworzące rynek funduszy inwestycyjnych
    • Słownik pojęć
  • Kontakt
Menu
  • Strona Główna
  • Artykuły
    • Fundusze inwestycyjne
    • Jak inwestować
    • Narzędzia do inwestowania
    • Podmioty tworzące rynek funduszy inwestycyjnych
    • Słownik pojęć
  • Kontakt

Fundusz dłużny

Strona główna » Fundusz dłużny

Fundusz dłużny inwestuje w obligacje skarbowe i korporacyjne oraz inne instrumenty dłużne

Fundusz dłużny lokuje pieniądze w obligacje, które stanowią dług emitenta, czyli spółki bądź Skarbu Państwa.

Emitenci po prostu pożyczają pieniądze od inwestorów z przeznaczeniem na swój rozwój lub na przykład na pokrycie deficytu w budżecie państwa. Jednocześnie, emitenci obligacji deklarują wykup obligacji, czyli zwrot długu, w określonym terminie wraz z określonymi odsetkami.

Fundusz dłużny a ryzyko

W inwestycjach w fundusze dłużne kluczowe jest zapoznanie się ze składem portfela i zwrócenie uwagi w obligacje jakich emitentów fundusz inwestuje. Mniejsze ryzyko inwestycyjne wiąże się z reguły z inwestycjami w obligacje skarbowe, bo państwa rzadko bankrutują, choć takie wypadki oczywiście się zdarzały (Wenezuela w 1902 roku, Niemcy w 1945 roku, Polska w 1981 roku, Meksyk rok później, Rosja w 1997 roku, Argentyna w 2001 roku, Zimbabwe w 2015 roku). Co innego spółki-emitenci, bo w tej kategorii bankructwa zdarzają się oczywiście znacznie częściej. Obligacje korporacyjne, czyli obligacje wyemitowane przez firmy, są tym bezpieczniejsze, im spółka większa i jej pozycja rynkowa stabilniejsza. Za najbezpieczniejszych emitentów powszechnie uważa się spółki, których dużym udziałowcem jest Skarb Państwa lub duża, międzynarodowa korporacja.

Obligacje skarbowe i obligacje korporacyjne

W każdej kategorii możemy znaleźć obligacje o wyższym lub niższym oprocentowaniu (rentowności). Oprocentowanie zależy od tego, jak rynek wycenia ryzyko związane z odkupieniem obligacji. Na przykład obligacje rządu niemieckiego (tzw. bundy) są uważane za jedne z najbezpieczniejszych, zatem odsetki płacone przez Niemcy kształtują się na poziomie 0,5%. Z kolei rząd turecki w tym samym czasie musiał płacić aż 13% w skali roku (dane z drugiej połowy 2018 roku)!

Kiedy inwestować w fundusze dłużne?

Obligacje, a co za tym idzie fundusze obligacyjne, zyskują gdy stopy procentowe spadają i tracą, gdy idą one w górę. Skala zmiany ceny jest tym większa, im obligacja ma dłuższy okres do wykupu (tzw. duration). Tak więc obligacje są dobrym rozwiązaniem w okresie obniżania stóp procentowych, gdy PKB zwalnia, a inflacja przestaje rosnąć. Rolą zarządzającego funduszem dłużnym jest sterowanie długością trwania obligacji w portfelu oraz selekcja emitentów pod kątem ryzyka.

  • Fundusze inwestycyjne
PrevPoprzedniRyzyko inwestycyjne
NastępnyFundusz mieszanyNastępny

Najnowsze wpisy

Jak inwestować w złoto?

Jak inwestować w złoto?

Czytaj więcej »
Dewaluacja waluty

Dewaluacja waluty

Czytaj więcej »
Hiperinflacja - co to jest?

Hiperinflacja – co to jest?

Czytaj więcej »

Tagi

inwestowanie tfi fundusz inwestycyjny cel inwestycyjny dystrybucja funduszy gpw giełda fio obligacje akcje jak inwestować w co inwestować ryzyko fizan fiz bessa horyzont inwestycyjny wall street inwestycja zysk strategia inwestowania hossa koniunktura klasy aktywów gdzie inwestować lokowanie środków funusz funduszy fundusze inwestycyjne po co inwestować ocena ryzyka lokowanie aktywów CFA pmi podaż popyt kredyt oprocentowanie oszczędności emerytura ikze ike strata fundusz indeksowy kredyt hipoteczny lokaty

Kategorie

  • Fundusze inwestycyjne
  • Jak inwestować
  • Narzędzia do inwestowania
  • Podmioty tworzące rynek funduszy inwestycyjnych
  • Słownik pojęć

Podobne wpisy:

Dystrybutor funduszy inwestycyjnych

Podmiot, który pośredniczy w nabywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych otwartych albo certyfikaty uczestnictwa funduszy inwestycyjnych zamkniętych, przyjmując zlecenia oraz pozostałe oświadczenia woli

Czytaj więcej »

Platformy funduszy inwestycyjnych

Platformy Funduszy Inwestycyjnych – aplikacje internetowe niezależnych dystrybutorów funduszy inwestycyjnych, których głównym celem jest umożliwienie użytkownikom dostępu do portfela funduszy różnych towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz

Czytaj więcej »

Dług publiczny

Dług publiczny to nominalne zadłużenie wszystkich podmiotów sektora finansów publicznych, ale bez ich wzajemnego zadłużenia. W skład długu publicznego wchodzą wszystkie – poza udziałowymi –

Czytaj więcej »

PPK – Pracownicze Plany Kapitałowe

Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK), czyli program systematycznego oszczędzania, który ma podnieść wysokość świadczeń otrzymywanych po zakończeniu aktywności zawodowej. System rozpoczął działalność w 2019 roku, ale

Czytaj więcej »

Bessa

Bessa to najbardziej znienawidzone pojęcie w słowniku inwestora. Oznacza długotrwały – czasem obejmujący kilka tygodni, miesięcy, a nawet lat – trend spadkowy cen papierów wartościowych.

Czytaj więcej »

GPW – Giełda papierów wartościowych

Giełda papierów wartościowch (GPW) – najważniejsza, absolutnie priorytetowa instytucja wolnego rynku, bo bez „spotkania handlowego zorganizowanego w ustalonym miejscu i czasie, na którym sprzedawane są

Czytaj więcej »

Czym jest funduszopedia.pl

Encyklopedia funduszy inwestycyjnych to miejsce w internecie prowadzone przez pasjonatów inwestowania. Zakres haseł serwisu jest cały czas rozwijany. Jeśli nie znalazłeś hasła, które Cię interesuje, napisz do nas. Zajmiemy się opisaniem hasła.

Kategorie haseł

  • Fundusze inwestycyjne
  • Jak inwestować
  • Narzędzia do inwestowania
  • Podmioty tworzące rynek funduszy inwestycyjnych
  • Słownik pojęć

Zapisz się!

2022 © Copyright Funduszopedia.pl