Fundusz inwestycyjny zamknięty

Fundusz Inwestycyjny Zamknięty to forma inwestowania, oparta na lokowaniu wpłacanych przez uczestników środków w określone w statucie funduszu instrumenty finansowe. Tę formę inwestowania cechuje przede wszystkim większa dowolność w lokowaniu aktywów oraz zwiększa rolę inwestora. Kontrolę nad FIZ pełni rada inwestorów. W jej skład wchodzą uczestnicy – którzy posiadają co najmniej 5% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych funduszu. Taka rada może poddać w wątpliwość decyzje inwestycyjne zarządzających, a nawet blokować niektóre transakcje.

FIZ cechuje również wysoka transparentność. Inwestorzy mają szeroki wgląd w politykę FIZ, posiadają dostęp do aktualnych wycen i dokumentów. Uczestnik często może też wyznaczyć profesjonalną firmę audytorską do kontroli.

W co inwestuje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty?

Fundusz Inwestycyjny Zamknięty może inwestować w różne rodzaje aktywów. Nie jest objęty tak szeroką kontrolą polityki inwestycyjnej, jak fundusze inwestycyjne otwarte. FIZ jest tworzony celowo, na określoną jednostkę czasu. Dla określonego horyzontu może zatem inwestować w różne rodzaje instrumentów: papiery wartościowe, waluty, udziały w spółkach, czy nieruchomości – a nawet inne fundusze inwestycyjne.

Cechą szczególną Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (FIZ) jest ograniczenie liczby uczestników, bazujące na ustalonych przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych kryteriach. FIZ jest osobą prawną, która emituje – mające status papierów wartościowych – certyfikaty. To generuje pierwsze ograniczenie – ponieważ zakupić certyfikaty można wyłącznie wtedy, gdy instytucja odpowiadająca za dany fundusz, zadecyduje o ich emisji, ograniczy ich liczbę i ustali liczbę osób mogących przystąpić do funduszu.

Certyfikaty inwestycyjne można nabyć na dwa sposoby:

poprzez zakup certyfikatów na rynku pierwotnym podczas ich emisji,
na rynku wtórnym, np. na giełdzie

Kolejnym ograniczeniem są ustalane przez TFI minimalne kwoty “wejścia”, które zwykle wynoszą przynajmniej 20 milionów złotych. FIZ jest wysoce spersonalizowanym, niemal “szytym na miarę” produktem. Zapewnia korzyści podatkowe, łatwiejsze przekazanie majątku potomkom, dyskrecję oraz szerszą kontrolę.

Narzędzia do inwestowania

Najnowsze wpisy

Tagi

Podobne wpisy:

Bessa

Bessa to najbardziej znienawidzone pojęcie w słowniku inwestora. Oznacza długotrwały – czasem obejmujący kilka tygodni, miesięcy, a nawet lat – trend spadkowy cen papierów wartościowych.

Czytaj więcej »

Jak inwestować w fundusze inwestycyjne? [poradnik]

Na cykl artykułów o inwestowaniu w fundusze składają się części: 1. Jak inwestować w fundusze inwestycyjne? – wprowadzenie 2. Cel inwestycyjny 3. Horyzont inwestycyjny 4.

Czytaj więcej »

Inwestowanie

Inwestowanie to proces, który polega na angażowaniu pieniędzy, swojego czasu lub umiejętności, celem uzyskania korzyści w przyszłości. Najczęściej kojarzy się z giełdą oraz działalnością podmiotów

Czytaj więcej »

Fundusz parasolowy

Funduszem parasolowym jest fundusz inwestycyjny typu otwartego z wydzielonymi subfunduszami. Żaden z subfunduszy objętych „parasolem” nie posiada osobowości prawnej. Każdy z nich może realizować inną

Czytaj więcej »

Dywidenda

Dywidenda to wynagrodzenie wypłacane właścicielom spółki za udzielenie kapitału. O wysokości dywidendy, jej formie oraz terminie decydują najwyższe organy spółek, czyli walne zgromadzenie (w wypadku

Czytaj więcej »

Fundusz absolutnej stopy zwrotu

Fundusz absolutnej stopy zwrotu alokuje środki między poszczególnymi klasami aktywów w przedziale 0-100%. Oznacza to, że decyzję o zawartości różnych aktywów w portfelu – na

Czytaj więcej »

Czym jest funduszopedia.pl

Encyklopedia funduszy inwestycyjnych to miejsce w internecie prowadzone przez pasjonatów inwestowania. Zakres haseł serwisu jest cały czas rozwijany. Jeśli nie znalazłeś hasła, które Cię interesuje, napisz do nas. Zajmiemy się opisaniem hasła.